Wenn eine US-Aufsichtsbehörde Krypto kritisiert: Eine Woche im Rückblick

May 14, 2023

Anfang dieser Woche hat die US-Börsenaufsicht SEC gleichzeitig Klagen gegen zwei führende Kryptowährungsbörsen, Binance und Coinbase, eingereicht. Aufgrund ihres Einflusses beschlossen beide Börsen, den Rechtsstreit zu führen.

Die immer wiederkehrenden Ermittlungen der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde gegen große Krypto-Akteure waren schon seit einiger Zeit bekannt. Am Montag wurde die Klage gegen Binance, seine beiden verbundenen Unternehmen und den Gründer/CEO Changpeng Zhao veröffentlicht. Die 13 Anklagen gegen die Angeklagten umfassen den Betrieb illegaler Handelsplattformen, das Anbieten nicht registrierter Kryptowertpapiere und die Vermischung von Kundengeldern.

Aus einer Gerichtsakte geht hervor, dass die US-Wertpapiermarktaufsicht im Jahr 2020 mit der Untersuchung von Binance begonnen hat.

Als die Kryptobranche noch unter den Klagen gegen Binance litt, kündigte die SEC am Dienstag eine weitere Klage gegen die in Amerika notierte Kryptobörse Coinbase an. Zu den Vorwürfen gegen diese Börse gehört der Betrieb einer illegalen Handelsplattform, die nicht registrierte Krypto-Asset-Wertpapiere anbot – die SEC beschuldigte Coinbase außerdem, ohne Genehmigung ein Staking-as-a-Service-Programm anzubieten.

Im Anschluss an die Klage reichte die SEC auch mehrere Anträge vor Gericht gegen Binance ein – die Regulierungsbehörde beantragt die Erlaubnis, die Vermögenswerte von Binance.US einzufrieren. Den Gerichtsakten zufolge hat Binance Kundengelder in Höhe von 12 Milliarden US-Dollar an von CEO Zhao kontrollierte Unternehmen übertragen.

Die Vorwürfe gegen Binance und Zhao sind schwerwiegend. Obwohl die US-Geschäfte von Binance auf dem Papier unabhängig waren, enthielt die Klage Aussagen von Führungskräften, die zugaben, dass Zhao und Binance.com letztendlich die Entscheidungen der Führungskräfte bei Binance.US kontrollierten.

Liste der Kryptowährungsbörsen und ihrer Funktionen

BAM Trading betreibt Binance.US offiziell ohne Zhao in einer seiner Führungspositionen. Mitarbeiter von BAM Trading bezeichneten die Kontrolle von Zhao und Binance über das Unternehmen jedoch als „Fesseln“, die sie daran hinderten, die US-Plattform zu verstehen und frei zu betreiben. Eine ehemalige CEO von BAM Trading sagte sogar zum CFO von Binance, dass ihr „das gesamte Team das Gefühl habe, als sei es zu einer Marionette verleitet worden.“

Experten gehen davon aus, dass die SEC-Klage die weltweite Dominanz von Binance nicht beeinträchtigen, aber Binance.US zerstören würde. Tatsächlich hat die US-Tochtergesellschaft bereits einige harte operative Entscheidungen getroffen.

Binance.US hat seinen außerbörslichen (OTC) Betrieb auf unbestimmte Zeit eingestellt und außerdem zehn gegen BTC und BUSD gelistete Kryptopaare entfernt. In der Beschwerde der SEC wurde behauptet, dass es sich bei BNB und BUSD um nicht registrierte Wertpapiere handele, und außerdem wurden zehn weitere an der Börse notierte Kryptowährungen in diese Kategorie eingestuft.

Die betrieblichen Änderungen von Binance.US wurden heute (Freitag) fortgesetzt; Sie kündigte die Aussetzung von USD-Einzahlungen an und warnte davor, dass ihre Zahlungspartner auch die Abhebungsunterstützung bis zum 13. Juni einstellen würden. Die Börse stellt nun vollständig auf Krypto um und forderte die Benutzer indirekt dazu auf, USD-Gelder sofort abzuheben.

Die SEC hat bei der Verfolgung einer ideologischen Kampagne gegen die amerikanische Digital-Asset-Industrie extrem aggressive und einschüchternde Taktiken angewendet. https://t.co/AZwoBOgsqS und unsere Geschäftspartner wurden von der Anwendung dieser Taktiken nicht verschont, die zu … pic.twitter.com/rlIe6swIoY geführt hat

Mittlerweile interessieren sich auch die Gesetzgeber für die angeblich illegalen Operationen von Binance in den USA. Zwei Demokraten im Senat, Elizabeth Warren und Chris Van Hollen, schickten einen Brief an Generalstaatsanwalt Merrick Garland mit der Bitte um eine Untersuchung des Austauschs durch das Justizministerium. Sie behaupteten, dass Binance und seine US-Tochtergesellschaft den Kongress möglicherweise über Geschäftspraktiken belogen hätten.

„Das ist eine ernste Angelegenheit“, heißt es in dem Brief. „Während Herr Zhao behauptet hat, Binance.US sei eine ‚völlig unabhängige Einheit‘, kontrolliert er das Unternehmen in Wirklichkeit als ‚De-facto-Tochtergesellschaft‘ von Binance.“

Coinbase, das ebenfalls mit einer SEC-Klage konfrontiert ist, ist ein börsennotiertes Unternehmen. Seine Aktien erlitten einen starken Einbruch, seit die SEC das Unternehmen verklagte. In den letzten fünf Handelssitzungen verlor das an der Nasdaq notierte Unternehmen (Nasdaq: COIN) mehr als 15,6 Prozent seines Wertes, erholte sich aber von dem Druck am Dienstag.

Im Gegensatz zu Binance wird Coinbase keine Veruntreuung von Kundengeldern oder dubiose Geschäftspraktiken vorgeworfen. Die SEC gab an, dass sie als Börsen-, Makler- und Clearingstelle fungiert, die nach US-amerikanischem Recht getrennt sind, ohne sich für diese Aktivitäten zu registrieren.

Der SEC-Vorsitzende Garry Gensler betonte gestern (Donnerstag) in einer Rede auf der Piper Sandler Global Exchange & Fintech Conference, dass die bestehenden US-Wertpapiervorschriften für Kryptoplattformen gelten und „die Börsen-, Broker-Dealer- und Clearing-Funktionen“ getrennt werden müssen. "

Gensler glaubt, dass die Trennung der drei Funktionen „dazu beitragen wird, die Konflikte zu mildern, die bei der Zusammenlegung solcher Dienste entstehen können“.

„Angesichts der weitreichenden Nichteinhaltung ist es ehrlich gesagt nicht verwunderlich, dass wir auf diesen Märkten viele Probleme gesehen haben. Wir haben diese Geschichte schon einmal gesehen. Sie erinnert an das, was wir in den 1920er Jahren hatten, bevor die Bundeswertpapiergesetze in Kraft traten.“ „Händler. Betrüger. Betrüger. Schneeballsysteme“, fügte er hinzu.

JUST IN: SEC-Vorsitzender Gary Gensler sagt, dass Krypto alles „Händler, Betrüger, Betrüger“ ist. pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Coinbase bestätigte jedoch, dass es seinen Absteckdienst nicht einstellen wird, der laut Regulierungsbehörde illegal ist. Zuvor hatte die SEC eine Einigung mit Kraken erzielt, die dazu führte, dass die Börse ihren Absteckdienst einstellte.

Sowohl Binance als auch Coinbase verteidigen sich nun öffentlich und versuchen, den öffentlichen Diskurs zu ihren Gunsten zu gewinnen. Die US-Gerichte werden über das Schicksal der Klagen entscheiden, aber die Börsen brauchen das Vertrauen der Öffentlichkeit in ihr Geschäft, um reibungslos funktionieren zu können.

In einer offiziellen Antwort auf die SEC-Klage sagte Binance, dass die Behauptungen bezüglich der Vermögenswerte der Benutzer auf seiner US-Handelsplattform gefährdet und „einfach falsch“ seien, und fügte hinzu: „Es gibt keinerlei Rechtfertigung für das Vorgehen der [SEC]-Mitarbeiter angesichts dessen.“ Der Stab hatte ausreichend Zeit, seine Ermittlungen durchzuführen.

Die Börse behauptete auch, dass die SEC ihre Bemühungen um eine Verhandlungslösung zur Lösung der Untersuchungen aufgegeben und sich beeilt habe, „die Zuständigkeit anderer Aufsichtsbehörden in Anspruch zu nehmen“, anstatt zu versuchen, den Interessen der Anleger gerecht zu werden.

Der CEO von Coinbase reagierte ebenfalls mit einem Tweet auf die SEC-Vorwürfe und erklärte, das Team sei „von unseren Fakten und dem Gesetz überzeugt“. Er betonte auch, dass sich die Anschuldigungen gegen Coinbase von denen gegen Binance unterscheiden, obwohl er nur „andere da draußen“ erwähnte, ohne Binance namentlich zu nennen.

Was die heutige SEC-Beschwerde gegen uns betrifft, sind wir stolz darauf, die Branche vor Gericht zu vertreten, um endlich Klarheit über die Kryptoregeln zu schaffen. Denken Sie daran: 1. Die SEC überprüfte unser Geschäft und erlaubte uns im Jahr 2021, eine Aktiengesellschaft zu werden.2. Es gibt keinen Weg, „hereinzukommen und…“

Die Klagen kamen, nachdem Binance.US und Coinbase die Wells-Mitteilung der SEC erhalten hatten.

Sowohl Binance als auch Coinbase greifen nun direkt den SEC-Vorsitzenden Gensler an, der glaubt, dass die meisten Kryptowährungen als Wertpapiere kategorisiert werden können. Seine Haltung zu Krypto hat sich im Laufe der Jahre dramatisch verändert.

Die Anwälte von Binance schickten einen Brief an die SEC, in dem sie enthüllten, dass Gensler „angeboten hat, als Berater für die Krypto-Börse zu fungieren“ und ihn auffordert, sich aus dem Rechtsstreit zurückzuziehen.

„Herr Gensler hätte aufgrund seiner Vorgeschichte und der Aussicht, dass Herr Gensler ein wichtiger Sachverhaltszeuge sein könnte, von jeglicher Betrachtung in dieser Angelegenheit ausgeschlossen werden müssen“, heißt es in dem Brief weiter. „Bisher hat der Stab nie bestätigt, ob Herr Gensler sich zurückgezogen hat, und wenn nicht, hat die Kommission die Erklärung dafür gegeben, warum das nicht der Fall ist.“

Während einer Rede auf einer Konferenz bezeichnete der CEO von Coinbae Gensler auch als „Ausreißer“ und gab bekannt, dass die Börse sich zur Registrierung an die SEC gewandt habe, beim ersten Treffen jedoch einen „eiskalten Empfang“ vom Vorsitzenden der Kommission erhalten habe.

Binance ist ein privates Unternehmen, aber Coinbase ist öffentlich. Einen Tag bevor die SEC die Klage gegen Coinbase einbrachte, verkaufte der CEO einen erheblichen Teil seiner Aktien des Unternehmens, wie aus einer behördlichen Einreichung hervorgeht.

Armstrong verkaufte am 5. Juni 29.730 Aktien des Unternehmens, bevor die Coinbase-Aktien mit einem anfänglichen Rückgang von 20 Prozent abstürzten. Allerdings scheinen die Transaktionen geplant zu sein, da Armstrong seit November letzten Jahres regelmäßig Coinbase-Aktien verkauft. Im vergangenen August legte er einen 10b5-1-Plan vor, in dem er die Aufsichtsbehörde im Voraus über Zeitpunkt und Umfang der Transaktionen informierte.

Führungskräfte von Coinbase verkaufen weiterhin Millionen von Dollar an Coinbase-Aktien. Nichts weckt mehr Vertrauen in Ihr Unternehmen, als Millionen von Dollar in Aktien zu verkaufen, während Ihr Unternehmen wegen des Verkaufs nicht registrierter Wertpapiere verklagt wird. Vielleicht hat der Mitarbeiter Shitcoins gehandelt und … pic.twitter.com/999CcpHJvb

Anfang dieser Woche hat die US-Börsenaufsicht SEC gleichzeitig Klagen gegen zwei führende Kryptowährungsbörsen, Binance und Coinbase, eingereicht. Aufgrund ihres Einflusses beschlossen beide Börsen, den Rechtsstreit zu führen.

Die immer wiederkehrenden Ermittlungen der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde gegen große Krypto-Akteure waren schon seit einiger Zeit bekannt. Am Montag wurde die Klage gegen Binance, seine beiden verbundenen Unternehmen und den Gründer/CEO Changpeng Zhao veröffentlicht. Die 13 Anklagen gegen die Angeklagten umfassen den Betrieb illegaler Handelsplattformen, das Anbieten nicht registrierter Krypto-Asset-Wertpapiere und die Vermischung von Kundengeldern.

Aus einer Gerichtsakte geht hervor, dass die US-Wertpapiermarktaufsicht im Jahr 2020 mit der Untersuchung von Binance begonnen hat.

Als die Kryptobranche noch unter den Klagen gegen Binance litt, kündigte die SEC am Dienstag eine weitere Klage gegen die in Amerika notierte Kryptobörse Coinbase an. Zu den Vorwürfen gegen diese Börse gehört der Betrieb einer illegalen Handelsplattform, die nicht registrierte Krypto-Asset-Wertpapiere anbot – die SEC beschuldigte Coinbase außerdem, ohne Genehmigung ein Staking-as-a-Service-Programm anzubieten.

Im Anschluss an die Klage reichte die SEC auch mehrere Anträge vor Gericht gegen Binance ein – die Regulierungsbehörde beantragt die Erlaubnis, die Vermögenswerte von Binance.US einzufrieren. Den Gerichtsakten zufolge hat Binance Kundengelder in Höhe von 12 Milliarden US-Dollar an von CEO Zhao kontrollierte Unternehmen übertragen.

Die Vorwürfe gegen Binance und Zhao sind schwerwiegend. Obwohl die US-Geschäfte von Binance auf dem Papier unabhängig waren, enthielt die Klage Aussagen von Führungskräften, die zugaben, dass Zhao und Binance.com letztendlich die Entscheidungen der Führungskräfte bei Binance.US kontrollierten.

Liste der Kryptowährungsbörsen und ihrer Funktionen

BAM Trading betreibt Binance.US offiziell ohne Zhao in einer seiner Führungspositionen. Mitarbeiter von BAM Trading bezeichneten die Kontrolle von Zhao und Binance über das Unternehmen jedoch als „Fesseln“, die sie daran hinderten, die US-Plattform zu verstehen und frei zu betreiben. Eine ehemalige CEO von BAM Trading sagte sogar zum CFO von Binance, dass ihr „das gesamte Team das Gefühl habe, als sei es zu einer Marionette verleitet worden.“

Experten gehen davon aus, dass die SEC-Klage die weltweite Dominanz von Binance nicht beeinträchtigen, aber Binance.US zerstören würde. Tatsächlich hat die US-Tochtergesellschaft bereits einige harte operative Entscheidungen getroffen.

Binance.US hat seinen außerbörslichen (OTC) Betrieb auf unbestimmte Zeit eingestellt und außerdem zehn gegen BTC und BUSD gelistete Kryptopaare entfernt. In der Beschwerde der SEC wurde behauptet, dass es sich bei BNB und BUSD um nicht registrierte Wertpapiere handele, und außerdem wurden zehn weitere an der Börse notierte Kryptowährungen in diese Kategorie eingestuft.

Die betrieblichen Änderungen von Binance.US wurden heute (Freitag) fortgesetzt; Sie kündigte die Aussetzung von USD-Einzahlungen an und warnte davor, dass ihre Zahlungspartner auch die Abhebungsunterstützung bis zum 13. Juni einstellen würden. Die Börse stellt nun vollständig auf Krypto um und forderte die Benutzer indirekt dazu auf, USD-Gelder sofort abzuheben.

Die SEC hat bei der Verfolgung einer ideologischen Kampagne gegen die amerikanische Digital-Asset-Industrie äußerst aggressive und einschüchternde Taktiken angewendet. https://t.co/AZwoBOgsqS und unsere Geschäftspartner wurden von der Anwendung dieser Taktiken nicht verschont, die zu … pic.twitter.com/rlIe6swIoY geführt hat

Mittlerweile interessieren sich auch die Gesetzgeber für die angeblich illegalen Operationen von Binance in den USA. Zwei Demokraten im Senat, Elizabeth Warren und Chris Van Hollen, schickten einen Brief an Generalstaatsanwalt Merrick Garland mit der Bitte um eine Untersuchung des Austauschs durch das Justizministerium. Sie behaupteten, dass Binance und seine US-Tochtergesellschaft den Kongress möglicherweise über Geschäftspraktiken belogen hätten.

„Das ist eine ernste Angelegenheit“, heißt es in dem Brief. „Während Herr Zhao behauptet hat, Binance.US sei ein ‚völlig unabhängiges Unternehmen‘, kontrolliert er das Unternehmen in Wirklichkeit als ‚De-facto-Tochtergesellschaft‘ von Binance.“

Coinbase, das ebenfalls mit einer SEC-Klage konfrontiert ist, ist ein börsennotiertes Unternehmen. Seine Aktien erlitten einen starken Einbruch, seit die SEC das Unternehmen verklagte. In den letzten fünf Handelssitzungen verlor das an der Nasdaq notierte Unternehmen (Nasdaq: COIN) mehr als 15,6 Prozent seines Wertes, erholte sich aber von dem Druck am Dienstag.

Im Gegensatz zu Binance wird Coinbase keine Veruntreuung von Kundengeldern oder dubiose Geschäftspraktiken vorgeworfen. Die SEC gab an, dass sie als Börsen-, Makler- und Clearingstelle fungiert, die nach US-amerikanischem Recht getrennt sind, ohne sich für diese Aktivitäten zu registrieren.

Der SEC-Vorsitzende Garry Gensler betonte gestern (Donnerstag) in einer Rede auf der Piper Sandler Global Exchange & Fintech Conference, dass die bestehenden US-Wertpapiervorschriften für Kryptoplattformen gelten und „die Börsen-, Broker-Dealer- und Clearing-Funktionen“ getrennt werden müssen. "

Gensler glaubt, dass die Trennung der drei Funktionen „dazu beitragen wird, die Konflikte zu mildern, die bei der Zusammenlegung solcher Dienste entstehen können“.

„Angesichts der weitreichenden Nichteinhaltung ist es ehrlich gesagt nicht verwunderlich, dass wir auf diesen Märkten viele Probleme gesehen haben. Wir haben diese Geschichte schon einmal gesehen. Sie erinnert an das, was wir in den 1920er Jahren hatten, bevor die Bundeswertpapiergesetze in Kraft traten.“ „Händler. Betrüger. Betrüger. Schneeballsysteme“, fügte er hinzu.

JUST IN: SEC-Vorsitzender Gary Gensler sagt, dass Krypto alles „Händler, Betrüger, Betrüger“ ist. pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Coinbase bestätigte jedoch, dass es seinen Absteckdienst nicht einstellen wird, der laut Regulierungsbehörde illegal ist. Zuvor hatte die SEC eine Einigung mit Kraken erzielt, die dazu führte, dass die Börse ihren Absteckdienst einstellte.

Sowohl Binance als auch Coinbase verteidigen sich nun öffentlich und versuchen, den öffentlichen Diskurs zu ihren Gunsten zu gewinnen. Die US-Gerichte werden über das Schicksal der Klagen entscheiden, aber die Börsen brauchen das Vertrauen der Öffentlichkeit in ihr Geschäft, um reibungslos funktionieren zu können.

In einer offiziellen Antwort auf die SEC-Klage sagte Binance, dass die Behauptungen bezüglich der Vermögenswerte der Benutzer auf seiner US-Handelsplattform gefährdet und „einfach falsch“ seien, und fügte hinzu: „Es gibt keinerlei Rechtfertigung für das Vorgehen der [SEC-]Mitarbeiter angesichts dessen.“ Der Stab hatte ausreichend Zeit, seine Ermittlungen durchzuführen.

Die Börse behauptete auch, dass die SEC ihre Bemühungen um eine Verhandlungslösung zur Beilegung der Untersuchungen aufgegeben und sich beeilt habe, „die Zuständigkeit anderer Aufsichtsbehörden in Anspruch zu nehmen“, anstatt zu versuchen, den Interessen der Anleger gerecht zu werden.

Der CEO von Coinbase reagierte ebenfalls mit einem Tweet auf die SEC-Vorwürfe und erklärte, das Team sei „von unseren Fakten und dem Gesetz überzeugt“. Er betonte auch, dass sich die Anschuldigungen gegen Coinbase von denen gegen Binance unterscheiden, obwohl er nur „andere da draußen“ erwähnte, ohne Binance namentlich zu nennen.

Was die heutige SEC-Beschwerde gegen uns betrifft, sind wir stolz darauf, die Branche vor Gericht zu vertreten, um endlich Klarheit über die Kryptoregeln zu schaffen. Denken Sie daran: 1. Die SEC überprüfte unser Geschäft und erlaubte uns im Jahr 2021, eine Aktiengesellschaft zu werden.2. Es gibt keinen Weg, „hereinzukommen und…“

Die Klagen kamen, nachdem Binance.US und Coinbase die Wells-Mitteilung der SEC erhalten hatten.

Sowohl Binance als auch Coinbase greifen nun direkt den SEC-Vorsitzenden Gensler an, der glaubt, dass die meisten Kryptowährungen als Wertpapiere kategorisiert werden können. Seine Haltung zu Krypto hat sich im Laufe der Jahre dramatisch verändert.

Die Anwälte von Binance schickten einen Brief an die SEC, in dem sie enthüllten, dass Gensler „angeboten hat, als Berater für die Krypto-Börse zu fungieren“ und ihn auffordert, sich aus dem Rechtsstreit zurückzuziehen.

„Herr Gensler hätte aufgrund seiner Vorgeschichte und der Aussicht, dass Herr Gensler ein wichtiger Sachverhaltszeuge sein könnte, von jeglicher Betrachtung in dieser Angelegenheit ausgeschlossen werden müssen“, heißt es in dem Brief weiter. „Bisher hat der Stab nie bestätigt, ob Herr Gensler sich zurückgezogen hat, und wenn nicht, hat die Kommission die Erklärung dafür gegeben, warum das nicht der Fall ist.“

Während einer Rede auf einer Konferenz bezeichnete der CEO von Coinbae Gensler auch als „Ausreißer“ und gab bekannt, dass die Börse sich zur Registrierung an die SEC gewandt habe, beim ersten Treffen jedoch einen „eiskalten Empfang“ vom Vorsitzenden der Kommission erhalten habe.

Binance ist ein privates Unternehmen, aber Coinbase ist öffentlich. Einen Tag bevor die SEC die Klage gegen Coinbase einbrachte, verkaufte der CEO einen erheblichen Teil seiner Aktien des Unternehmens, wie aus einer behördlichen Einreichung hervorgeht.

Armstrong verkaufte am 5. Juni 29.730 Aktien des Unternehmens, bevor die Coinbase-Aktien mit einem anfänglichen Rückgang von 20 Prozent abstürzten. Allerdings scheinen die Transaktionen geplant zu sein, da Armstrong seit November letzten Jahres regelmäßig Coinbase-Aktien verkauft. Im vergangenen August legte er einen 10b5-1-Plan vor, in dem er die Aufsichtsbehörde im Voraus über Zeitpunkt und Umfang der Transaktionen informierte.

Führungskräfte von Coinbase verkaufen weiterhin Millionen von Dollar an Coinbase-Aktien. Nichts weckt mehr Vertrauen in Ihr Unternehmen, als Millionen von Dollar in Aktien zu verkaufen, während Ihr Unternehmen wegen des Verkaufs nicht registrierter Wertpapiere verklagt wird. Vielleicht hat der Mitarbeiter Shitcoins gehandelt und … pic.twitter.com/999CcpHJvb